Thursday, November 17, 2005

Uselessness of Competitiveness Report Confirmed

When the ranking of competiveness from the World Economic Forum was issued in late September, I dismissed the report as useless based on the observation that despite the fact it defines competitiveness as growth it ranks rapidly growing economies like China, India and Latvia very low while ranking slow-growing economies like Sweden and Germany very high.

Now a more systematic look at this issue published on Johnny Munkhammar's blog confirms this and shows that there is zero correlation between "competitiveness ranking" and growth. In my original post, wrote that a dart-throwing monkey probably would do better. Well, that was perhaps a bit too hard. It seems that the "World Economic Forum" is merely equally bad as the dart-throwing monkey....

2 Comments:

Blogger Skatt är Stöld said...

Great link that will come in handy the next time some socialdemocrat starts praising that index, like the former minister for industry and trade does here:

"Näringsminister Leif Pagrotsky kommenterade rapporten i ett tal på Skandiadagen i Sundsvall för företagare inom rese- och turistbranschen:

- När det gäller förutsättningar för uthållig tillväxt ligger Sverige i tättrion tillsammans med Finland och USA, en position som vi bibehållit sedan förra året. Men det intressanta är att vi klättrat till toppen också när det gäller förutsättningar för företags konkurrenskraft, d v s hur sofistikerade företagen är och hur gynnsamt företagsklimatet är.

- Det säger en hel del om hur effektivt vår samhällsmodell lyckas kombinera höga sociala ambitioner med hög konkurrenskraft och förmåga till tillväxt. Det understryks också av det faktum att samtliga fem nordiska länder finns bland de tio främsta.

World Economic Forums rapport beskriver tillväxtutsikterna och näringslivsklimat i 102 länder."

10:24 PM  
Blogger Edie said...

The New York Times has a major article up today on the tensions between the US and China administrations over the trade deficit, calling China "the world's fastest-rising power."

The debate now, apparently is whether to "openly challenge" or merely "manage" China, "whether the United States should try to contain China's economic and military reach."

8:36 PM  

Post a Comment

<< Home